[cincysmi] Re: The Buffett Indicator - 1988-2021

  • From: Bobby Tumser <bobtsgt@xxxxxxxxx>
  • To: cincysmi@xxxxxxxxxxxxx
  • Date: Thu, 12 Aug 2021 18:56:16 -0400

Love that site. Some very good articles on there. I believe it's a husband
/ wife owned site.

That article was very interesting. I think it holds some merit and does
help the picture we paint of the markets.

Bobby

On Thu, Aug 12, 2021, 4:17 PM Alan Shrock <alan.shrock@xxxxxxxxx> wrote:

Wall Street On Parade, which is published daily on weekdays, has a very
interesting article today.
It shows the 36 year history of repurchase agreements (repo loans).
The table shows that when there have been rapid expansions in the amounts,
market disasters have followed.
It held true leading up to the dotcom bubble starting in 1999 and lasting
through 2002.
It held true again leading up to the 2008-2009 market collapse.
Looking at the data for 2019 and 2020, we see the same swelling in the
amounts of repo loans.


https://wallstreetonparade.com/2021/08/the-fed-just-published-36-years-of-its-money-data-it-shows-a-spike-in-repo-loans-is-an-early-warning-of-an-impending-market-crash/


On Thu, Jul 29, 2021 at 3:50 PM L. Feldman <dmarc-noreply@xxxxxxxxxxxxx>
wrote:

Dear Friends,

Analyst Bill Poulos recently wrote: "But according to the Buffett
Indicator, which simply divides the total value of US stocks by the US’s
annualized GDP, the market has only become more overvalued since the
Covid-19 pandemic began. When the Buffett Indicator is above the mean
average, the market is considered overvalued. Below it, stocks are seen as
undervalued. These days, stocks are now more overvalued than they were at
the height of the Dot Com Bubble. That level was surpassed with ease back
in April of last year. Warren Buffett, the creator of the indicator, said
in 2001 that “it is probably the best single measure of where valuations
stand at any given moment.” Currently, there appears to be a major
disconnect between the market and the economy."  Here's the chart of the
Buffett Indicator

[image: Inline image]


Is Poulos right?  Is there "a major disconnect between the market and the
economy"?

Regards,
Lance





--
Alan W, Shrock
9513 Colegate Way
West Chester, OH  45011-9419
(513) 497-2634  (Mobile)

Latitude    39.319576500
Longitude -84.461717800

"Are we being good ancestors?"  - Jonas Salk


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