[sogagg] Freezing Your Credit is Free in all States Under a New Law Following the Equifax Breach

  • From: Dwayne Junker <djunker@xxxxxxxxxxxxxxxxxx>
  • To: "sogagg@xxxxxxxxxxxxx" <sogagg@xxxxxxxxxxxxx>
  • Date: Wed, 3 Oct 2018 13:58:06 +0000

I did this last week.  It's now free. One good step towards peace of mind 
relative to identity theft.
Best,
/Ace
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Freezing your credit is free in all states under a new law following the 
Equifax breach:
Janna Herron and Adam Shell, USA TODAY Published 11:07 a.m. ET Sept. 28, 2018

To prevent criminals from opening bank, utility and phone accounts in your 
name, you need more than a credit freeze. Here's what to do.

One of the best ways to protect yourself from identity theft is now free.

As of Sept. 21, a new federal law allows people to freeze and unfreeze their 
credit at the three major credit bureaus without being charged. Before, it cost 
consumers in almost half the states $3 to $12 per bureau to freeze or unfreeze 
their credit 
reports.<https://www.usatoday.com/story/money/2018/09/21/identity-theft-after-equifax-breach-how-freeze-childrens-credit/1366671002/>

A freeze prevents lenders from pulling a person's credit report - a key part of 
the approval process for a credit card or loan - essentially preventing 
fraudsters from opening a new account in that person's name or the name of 
someone in their family.

The new law comes more than a year after Equifax disclosed a major data breach 
that exposed the personal information of 148 million Americans and prompted 
lawmakers to rethink identity security.

The law also extends how long a fraud alert remains on your credit reports from 
90 days to one year. Less severe than a freeze, fraud alerts tell lenders that 
your personal data may have been compromised and to take extra steps to verify 
your identity before approving new credit.

Existing alerts on Experian reports will automatically be extended, according 
to Rod Griffin, director of consumer education and advocacy at Experian.

How to "freeze" your credit report

Placing a freeze should be fast and relatively easy, although you will have to 
sign up for separate ones at each of the three credit bureaus.

Step 1: Go to the credit bureau websites and locate the "security freeze" link.

For Equifax: 
www.equifax.com/personal/credit-report-services/<https://www.equifax.com/personal/credit-report-services/>

For Experian: 
www.experian.com/freeze<https://www.experian.com/freeze/center.html>

For TransUnion: 
www.transunion.com/credit-freeze<https://www.transunion.com/credit-freeze>

Type in your name, address, social security number and date of birth. (Note: 
You can also submit a credit freeze request via phone or in writing.) You may 
be asked to provide a previous address if you have lived at your current one 
for less than two years.

You also may need to answer a few questions about your background, including 
loans you've taken out, credit cards you hold or previous addresses to confirm 
your identity.

Step 2: Select the security freeze option. (Or if you already have a freeze in 
place, select whether you want to temporarily "unfreeze" it or remove the 
freeze permanently

Step 3: Jot down your PIN number, as you will need it to change the status of 
your freeze, like when you want to "thaw" or unfreeze it to get a loan for a 
new car or apply for a mortgage.

If the credit bureaus cannot sufficiently verify your identity based on the 
information you've provided, you may need to mail in copies of your driver's 
license, utility bills or other supporting documentation to validate your 
identity and execute a freeze.

"We want to make it is as simple as possible to access that freeze, but we want 
to protect you at the same time," Experian's Griffin said. "We need to strike 
that balance."

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