[PWC-MEDIA] persbericht: systeemeffecten bankencrisis onderschat

From: "Communicatie RUG" <communicatie@xxxxxx>
To: "Communicatie RUG" <communicatie@xxxxxx>
Date: Thu, 20 Oct 2011 11:08:18 +0200
       



       

      Persbericht

      Rijksuniversiteit Groningen / nummer 154 / 20 oktober 2011

       
      Onderzoek DNB-econoom naar bankgedrag
      Systeemeffecten bankencrisis onderschat
       

      De systeemeffecten als gevolg van het gedrag van de banken tijdens de 
kredietcrisis waren veel groter dan verwacht. De financiële wereld had het 
risico van deze zogeheten tweede ronde-effecten in het systeem onderschat. Dat 
blijkt uit promotieonderzoek van econoom Jan Willem van den End. Van den End, 
werkzaam als senior econoom bij De Nederlandsche Bank, onderzocht hoe de banken 
en overheden zich tijdens deze crisis gedroegen. 'Nu wij weten hoe banken op 
zo'n financiële schok reageren, zijn we beter voorbereid om de gevolgen te 
beheersen.' Van den End is voorstander van strenge criteria voor de buffers die 
banken moeten aanhouden. Hij promoveert op 27 oktober 2011 aan de 
Rijksuniversiteit Groningen.

       

      Het gedrag van de banken en bankiers staat, ook in de huidige financiële 
crisis, in het brandpunt van de belangstelling. Het is onderwerp van gesprek, 
van het plaveisel voor Wallstreet en het Damrak tot in de bestuurskamers van 
het IMF en de ECB. 

       

      Kuddegedrag
      Jan Willem van den End onderzocht op microniveau hoe de bankiers in 2008 
omgingen met de krediet- en liquiditeitsrisico's van toen. Ze vertoonden 
kuddegedrag: 'Het is duidelijk dat dat gedrag destabiliserende effecten had. 
Ieder voor zich handelde rationeel, maar omdat ze dat allemaal tegelijk deden 
droogde de liquiditeit op. De hele financiële wereld heeft onderschat hoe groot 
het negatieve effect was van de manier waarop de banken op het begin van de 
crisis reageerden. Dat geldt ook voor de toezichthouders. Inmiddels wordt meer 
gebruikt gemaakt van stresstesten. Die maken ons bewust van de risico's.' Van 
den End hoopt dat zijn conclusies over de gedragingen van banken meer plaats 
krijgen in de financiële modellen. 

       

      Modellen
      Er is veel theorie over de interactie in de financiële wereld en er zijn 
modellen voor allerlei deelgebieden, maar het is onmogelijk al die complexe 
relaties in één model onder te brengen. Daarom is het uiteindelijke gedrag ook 
zo onvoorspelbaar. Maar de schat aan kennis van nu helpt ons wel te begrijpen 
wat er gebeurt, zegt van den End: 'Neem bijvoorbeeld de kapitaalratio, de 
reserves die banken moeten aanhouden. Je kunt vaststellen dat de banken te 
scherp aan de wind hebben gezeild met te lage kapitaalratio's. Mede vanuit de 
gedachte dat de overheid en centrale bank ze zouden steunen als het misging. 
Door de crisis is die steun expliciet geworden. Nu proberen beleidsmakers de 
kosten, die bij steun door de maatschappij worden gedragen, voor een groter 
deel weer bij de banken te leggen.'

       

      Buffer
      Zijn bevindingen overtuigen Van den End van de noodzaak van strengere 
regels voor kapitaal- en liquiditeitbuffers die banken moeten aanhouden, zoals 
vastgelegd in het Bazel III-akkoord. Dat stelt eisen aan de kwaliteit van het 
eigen vermogen, waarin banken een aantal zaken niet meer mogen meetellen. Ook 
moeten banken minimaal zo'n 7% van hun risicogewogen activa aan kapitaal 
vasthouden, veel meer dan vóór de bankencrisis. Van den End: 'De vrees dat dat 
slecht zou zijn voor de economie is overdreven. Het heeft een heel klein effect 
en daar staan grote voordelen tegenover. De kans op een crisis en de ernst van 
een crisis worden minder. In goede tijden zou de reserve zelfs nog wat groter 
moeten zijn, als buffer voor een economische neergang. Dit stelt banken beter 
in staat bedrijven en huishoudens door slechte tijden heen te loodsen, waarmee 
de banken hun kerntaak beter kunnen vervullen.' 

       

      Overheidsingrijpen
      Van den End keek ook naar de effecten van het overheidsingrijpen ten 
tijde van de bankencrisis. Hij stelt vast dat overheden weinig keus hadden bij 
hun pogingen om banken te redden: 'Dat dat in de Verenigde Staten bij één bank 
niet gebeurde heeft grote gevolgen gehad voor de stabiliteit van het financiële 
systeem. Maar ik stel ook vast dat dat ingrijpen voor de korte termijn wel voor 
een opleving heeft gezorgd, maar dat dat effect op de lange termijn kan omslaan 
in een nadeel. Zulke bijeffecten kunnen worden beperkt door steunmaatregelen 
marktconform te maken en door een goede exitstrategie: je moet je tijdig 
terugtrekken.'

       

      Curriculum
      Jan Willem van den End (IJsselmuiden, 1970) studeerde aan de Faculteit 
Economische Wetenschappen en Econometrie van de Vrije Universiteit in 
Amsterdam. Hij heeft verschillende publicaties op zijn naam op het gebied van 
financiële risico's bij banken. Sinds 2001 werkt hij als (senior) econoom bij 
DNB. Van den End verrichtte zijn promotieonderzoek bij de Faculteit Economie en 
Bedrijfskunde van de RUG. Zijn promotor is prof.dr. Jakob de Haan. Het 
proefschrift is getiteld 'Credit and liquidity risk of banks in stress 
conditions. Analyses from a macro perspective.'

       

      Contact
      Jan Willem van den End, tel. 06 21 113 648 of 020 524 28 34; e-mail: 
w.a.van.den.end@xxxxxx 


--------------------------------------------------------------------------

      Redactie

      Afdeling Communicatie / Postbus 72, 9700 AB Groningen / 050-363 44 44 / 
communicatie@xxxxxx / www.rug.nl

        

       

      Afmelden Persberichten

      E-mail: communicatie@xxxxxx 

       

      Rijksuniversiteit Groningen

      De Rijksuniversiteit Groningen behoort tot de top van de Europese 
research-universiteiten en is internationaal georiënteerd. De universiteit is 
maatschappelijk actief en voelt zich betrokken bij haar omgeving. Talent, 
ambitie en prestatie van de 27.000 studenten en 5.500 medewerkers worden waar 
mogelijk gehonoreerd.
[PWC-MEDIA] persbericht: systeemeffecten bankencrisis onderschat

Other related posts:
