[opendtv] TV Technology: Report: U.S. OTT Competition Intense, Providers Look Beyond Borders For Revenue Growth

  • From: "Manfredi (US), Albert E" <albert.e.manfredi@xxxxxxxxxx>
  • To: "opendtv@xxxxxxxxxxxxx" <opendtv@xxxxxxxxxxxxx>
  • Date: Sat, 2 Feb 2019 02:03:56 +0000

I figured it would be this way. Why should OTT sites limit themselves to an 
individual country? It should be easier for online TV to expand beyond borders, 
than it is when there are so many middlemen involved in going overseas, as in 
the old TV regime.

So, unsurprisingly, it's happening. Notice, though, how even with OTT sites, 
the presumption is that there's a subscription involved. Old habits die hard. 
That's the way many came across in the MVPD era. TV requires subscription.

Bert

---------------------------------------------
https://www.tvtechnology.com/news/report-u-s-ott-competition-intense-providers-look-beyond-borders-for-revenue-growth

Report: U.S. OTT Competition Intense, Providers Look Beyond Borders For Revenue 
Growth
Parks Associates report finds seven in 10 U.S. broadband households subscribe 
to OTT
Phil Kurz 6 hours ago

ADDISON, TEXAS-The U.S. market leads the world in adoption of OTT 
(over-the-top) services with 70 percent of its broadband households subscribing 
to at least one OTT service.

The findings, part of the newly released "OTT Video Services: Disruptive 
Globalization 2018" report from Parks Associates, underscore the success OTT 
services are garnering in the United States where about 226 OTT video services 
competed for viewers in 2018.

While the report finds that competition in United States is intense, OTT 
service providers are looking to other markets to enhance revenues from 
existing content. "Of the 226 services competing in the U.S., two-thirds are 
available in at least one other international market," a summary of the report 
says.

In Canada, 64 percent of broadband households subscribe to an OTT video 
service, and in the U.K. 52 percent of such households subscribe. On a global 
basis, about 200 million households subscribed to at least one OTT service at 
home last year. Bollywood's T-Series YouTube channel alone has 74 million 
subscribers. 

By the end of 2024, more than 310 million connected households -including 
broadband and/or mobile-will account for 586 million OTT video subscriptions, 
predicts Parks Associates.

The research organization forecasts that between 2019 and 2024, the number of 
households subscribing to OTT video services around the world will grow by 71 
million, representing a 6 percent compound annual growth rate (CAGR). The 
volume of subscriptions will increase by more than 170 million during the 
period, an 11 percent CAGR and annual global revenue will grow more than $33 
billion, nearly a 16 percent CAGR for the period.

OTT viewers in different countries have different viewing device preferences. 
U.S. viewers favor smart TVs and streaming media devices; U.K. viewers prefer 
smart TVs; and Canadians use game consoles more frequently than their U.S. and 
U.K. counterparts to access OTT video content.

For OTT service providers, winning rights to or developing desirable content is 
biggest challenge and most important task for OTT service providers, the Parks 
Associates report says.

"Multiple licenses per content often exist, providing rights on a geographic or 
sub-set basis," says the Parks summary. "Garnering rights to popular content 
can be impossible if rights are already taken or expensive and limited."

More information is available on the Parks Associates website.

 
 
----------------------------------------------------------------------
You can UNSUBSCRIBE from the OpenDTV list in two ways:

- Using the UNSUBSCRIBE command in your user configuration settings at 
FreeLists.org 

- By sending a message to: opendtv-request@xxxxxxxxxxxxx with the word 
unsubscribe in the subject line.

Other related posts: