[opendtv] New Online TV Services Touted by Channel Owners Proving Slowing to Emerge - WSJ

  • From: Craig Birkmaier <brewmastercraig@xxxxxxxxxx>
  • To: OpenDTV Mail List <opendtv@xxxxxxxxxxxxx>
  • Date: Wed, 17 Feb 2016 10:09:38 -0500

Here is an expanded version of the WSJ article I just posted. 

Note in particular the paragraph I have highlighted.


New Online TV Services Touted by Channel Owners Proving Slowing to Emerge

Shalini Ramachandran
Feb. 16, 2016 3:50 p.m. ET

Who are the mysterious “new entrants” supposedly on the verge of entering the 
TV world?

Over the past few months, executives at major media companies including Time 
Warner Inc., Walt Disney Co. , 21st Century Fox and Viacom Inc. have been 
teasing the idea that several new entrants may be eagerly pursuing deals to 
carry their channels on new online pay-TV services. During earnings calls last 
week, Viacom and Disney executives mentioned such players as a potential area 
of new growth to assuage investor fears about declining U.S. pay-TV subscribers.

But investors shouldn’t get too excited just yet.

New Web video services are being explored by companies including Apple, 
Alphabet Inc. ’s YouTube, Amazon.com Inc., T-Mobile US, and AT&T, according to 
people familiar with the companies’ plans, but none of them seem prepared to 
launch imminently and talks aren’t advanced. All of these companies have held 
talks with big media companies of late about licensing their channels or 
programming to launch a TV offering delivered over the Internet, these people 
say. Representatives for the companies declined to comment for this article.

Many of these players would like to deliver a subscription pay-TV package that 
includes the most-viewed networks—a dozen or so popular channels, including 
broadcasters and some cable networks—for a price that is between $24.99 and 
$39.99, one media executive close to the negotiations said.


That price range has proven challenging. The Wall Street Journal has reported 
on the interest from Apple, YouTube and Amazon before, but it’s been slow 
going. That is because many big media companies still are loath to license just 
one or two popular channels to a service. They typically want to sell all their 
most valuable networks as a group to a new entrant. Those wholesale costs add 
up and make it tough to hit the desired consumer price point if every big media 
companies is going to be part of the service.


Apple has struggled to get TV channel owners to license the content it wants at 
low enough prices to entice cord-cutters, media executives say. ESPN President 
John Skipper told The Wall Street Journal last month that Disney remained in 
conversations with Apple, but CBS Chief Executive Leslie Moonves said on CNN 
earlier this month that “we had conversations awhile back, and we haven’t had 
recent conversations with them.”

YouTube’s and Amazon’s interests are more “real” than a year ago, media 
executives say. YouTube last year launched a $9.99-a-month subscription service 
called Red, which offers ad-free videos and streaming music. The company has 
sought streaming rights to TV series and movies from Hollywood studios to 
bolster that offering. It’s unclear whether YouTube would want to offer a 
streaming pay TV service through Red or separately.

Amazon has been taking steps to evolve its Prime video service to look more 
like a virtual cable operator. In December, the company started offering live 
and on-demand programming from channels such as Showtime and Starz for Prime 
members for as much as $8.99 extra a month. But some media executives are 
unsure how serious Amazon is about offering a bundle.

The wireless carriers are a new addition to the mix, though AT&T said when it 
bought DirecTV that a move into “over-the-top” video was part of its grand 
plan. AT&T has since been scant in offering details. But on a conference call 
late last month, AT&T CEO Randall Stephenson said the company is “in the 
process of getting some of the really critical content deals secured” and made 
clear that a new video offering would come this spring.

T-Mobile recently began offering a feature that delivers video at a lower 
quality in exchange for waiving related data fees to its customers, and CEO 
John Legere has shown an interest in offering more video options. One media 
executive said T-Mobile’s aspirations seem more akin to Verizon ’s go90 mobile 
video service, which mostly showcases shorter-form video and offers add-on 
subscriptions to packages like the National Basketball Association’s League 

—Thomas Gryta contributed to this article.

Write to Shalini Ramachandran at shalini.ramachandran@xxxxxxx

Other related posts:

  • » [opendtv] New Online TV Services Touted by Channel Owners Proving Slowing to Emerge - WSJ - Craig Birkmaier